Một người Hobbit bất đắc dĩ Bilbo Baggins, lên đường đến Núi Cô đơn cùng với một nhóm người lùn để đòi lại ngôi nhà trên núi của họ, và vàng trong đó từ con rồng Smaug.
Những người lùn, cùng với Bilbo Baggins và Gandalf the Grey, tiếp tục nhiệm vụ giành lại Erebor, quê hương của họ từ Smaug. Bilbo Baggins đang sở hữu một chiếc nhẫn bí ẩn và ma thuật.
Bilbo và đồng đội buộc phải tham gia vào một cuộc chiến chống lại một loạt các chiến binh và giữ cho Núi Cô đơn không rơi vào tay của bóng tối đang trỗi dậy.
